Cuando un regulador de EE. UU. critica a las criptomonedas: una semana en revisión

May 14, 2023

A principios de esta semana, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) presentó demandas simultáneas contra dos bolsas de criptomonedas líderes, Binance y Coinbase. Con su influencia, ambos intercambios decidieron librar la batalla legal.

Las investigaciones intermitentes del regulador de valores de EE. UU. contra los grandes criptojugadores se conocían desde hace un tiempo. El lunes, se hizo pública la demanda contra Binance, sus dos entidades afiliadas y el fundador/CEO, Changpeng Zhao. Los 13 cargos contra los acusados ​​incluyen operar plataformas comerciales ilegales, ofrecer valores de criptoactivos no registrados y mezclar los fondos de los clientes.

Una presentación judicial reveló que el regulador del mercado de valores de EE. UU. comenzó a investigar a Binance en 2020.

Cuando la industria de las criptomonedas todavía se estaba recuperando de las acciones contra Binance, la SEC anunció otra demanda el martes contra Coinbase, el intercambio de criptomonedas que cotiza en Estados Unidos. Los cargos contra este intercambio incluyen operar una plataforma de comercio ilegal que ofrecía valores de criptoactivos no registrados; la SEC también acusó a Coinbase de ofrecer un programa de participación como servicio sin autorización.

Luego de la demanda, la SEC también presentó múltiples mociones ante los tribunales contra Binance: el regulador está buscando permiso para congelar los activos de Binance.US. Según el expediente judicial, Binance movió $12 mil millones en fondos de clientes a entidades controladas por el CEO Zhao.

Las acusaciones contra Binance y Zhao son graves. Aunque las operaciones estadounidenses de Binance eran independientes en papel, la demanda incluía declaraciones de ejecutivos que admitían que Zhao y Binance.com controlaban en última instancia las decisiones ejecutivas en Binance.US.

Lista de intercambios de criptomonedas y sus características

BAM Trading opera oficialmente Binance.US sin Zhao en ninguno de sus roles ejecutivos. Sin embargo, los empleados de BAM Trading se refirieron a los controles de Zhao y Binance en la empresa como "grilletes" que les impedían comprender y operar libremente la plataforma estadounidense. Un ex director ejecutivo de BAM Trading incluso le dijo al director financiero de Binance que "todo su equipo se siente como si [hubiera] sido engañado para convertirse en un títere".

Los expertos creen que la demanda de la SEC podría no dañar el dominio global de Binance, pero rompería Binance.US. De hecho, la filial estadounidense ya ha tomado algunas decisiones operativas difíciles.

Binance.US suspendió indefinidamente sus operaciones extrabursátiles (OTC) y también eliminó diez pares criptográficos listados contra BTC y BUSD. La denuncia de la SEC alegaba que BNB y BUSD eran valores no registrados y también etiquetó otras diez criptomonedas que figuran en el intercambio en esta categoría.

Los cambios operativos de Binance.US continuaron hoy (viernes); anunció la suspensión de los depósitos en USD y advirtió que sus socios de pago también cancelarían el soporte de retiro antes del 13 de junio. El intercambio ahora se está volviendo totalmente criptográfico e indirectamente pidió a los usuarios que retiraran fondos en USD de inmediato.

La SEC ha comenzado a utilizar tácticas extremadamente agresivas e intimidatorias en su búsqueda de una campaña ideológica contra la industria estadounidense de activos digitales. https://t.co/AZwoBOgsqS y nuestros socios comerciales no se han librado del uso de estas tácticas, lo que ha creado... pic.twitter.com/rlIe6swIoY

Los legisladores ahora también se están interesando en las supuestas operaciones ilegales de Binance en los EE. UU. Dos senadores demócratas, Elizabeth Warren y Chris Van Hollen, enviaron una carta al fiscal general Merrick Garland solicitando una investigación del Departamento de Justicia sobre el intercambio. Alegaron que Binance y su filial estadounidense podrían haber mentido al Congreso sobre las prácticas comerciales.

"Este es un asunto serio", decía la carta. "Si bien el Sr. Zhao ha afirmado que Binance.US es una 'entidad totalmente independiente', en realidad controla la empresa como una 'subsidiaria de facto' de Binance".

Coinbase, que también enfrenta una demanda de la SEC, es una empresa pública. Sus acciones sufrieron una fuerte mella desde que la SEC demandó a la empresa. En las últimas cinco sesiones de negociación, la empresa que cotiza en Nasdaq (Nasdaq: COIN) perdió más del 15,6 por ciento de su valor, pero se recuperó del botón que presionó el martes.

A diferencia de Binance, Coinbase no está acusado de apropiación indebida de fondos de clientes o prácticas comerciales sospechosas. La SEC alegó que funciona como una agencia de intercambio, corretaje y compensación, que están separadas según las leyes de los EE. UU., sin registrarse para participar en estas actividades.

El presidente de la SEC, Garry Gensler, en un discurso ayer (jueves) en la Conferencia Piper Sandler Global Exchange & Fintech, enfatizó que las reglas de valores estadounidenses existentes se aplican a las plataformas criptográficas y deben separar "las funciones de intercambio, corredor-agente y compensación". "

Gensler cree que separar las tres funciones "ayudará a mitigar los conflictos que pueden surgir con la combinación de tales servicios".

“Francamente, con un incumplimiento de gran alcance, no es sorprendente que hayamos visto muchos problemas en estos mercados. Hemos visto esta historia antes. Es una reminiscencia de lo que teníamos en la década de 1920 antes de que se implementaran las leyes federales de valores. Vendedores ambulantes, estafadores, estafadores, esquemas Ponzi”, agregó.

SOLO EN: El presidente de la SEC, Gary Gensler, dice que las criptomonedas son todos "mercachifles, estafadores, estafadores". pic.twitter.com/1xRWUMzbel

Sin embargo, Coinbase confirmó que no cerrará su servicio de staking, lo cual, según el regulador, es ilegal. Anteriormente, la SEC llegó a un acuerdo con Kraken que llevó al intercambio a cerrar su servicio de participación.

Tanto Binance como Coinbase ahora se están defendiendo públicamente y tratando de obtener el discurso público a su favor. Los tribunales de EE. UU. decidirán el destino de las demandas, pero los intercambios necesitan la confianza del público en sus negocios para operar sin problemas.

En una respuesta oficial a la demanda de la SEC, Binance dijo que las acusaciones sobre los activos de los usuarios en su plataforma comercial de EE. UU. están en riesgo y son "simplemente incorrectas", y agregó que: "no hay justificación para la acción del personal [SEC] a la luz de tiempo suficiente que el personal tuvo para llevar a cabo su investigación".

El intercambio también alegó que la SEC abandonó los esfuerzos para llegar a un acuerdo negociado para resolver las investigaciones y se apresuró a "reclamar un terreno jurisdiccional de otros reguladores" en lugar de buscar servir a los intereses de los inversores.

El CEO de Coinbase también respondió a las acusaciones de la SEC con un tuit, afirmando que el equipo "confía en nuestros hechos y en la ley". También destacó que las acusaciones contra Coinbase difieren de Binance, aunque solo mencionó a "otros por ahí" sin nombrar a Binance.

Con respecto a la demanda de la SEC contra nosotros hoy, estamos orgullosos de representar a la industria en los tribunales para finalmente obtener algo de claridad sobre las reglas de criptografía. Recuerde: 1. La SEC revisó nuestro negocio y nos permitió convertirnos en una empresa pública en 2021.2. No hay camino para "entra y...

Las demandas se produjeron después de que Binance.US y Coinbase recibieran el Aviso de Wells de la SEC.

Tanto Binance como Coinbase ahora están atacando directamente al presidente de la SEC, Gensler, quien cree que la mayoría de las criptomonedas pueden clasificarse como valores. Su postura sobre las criptomonedas cambió drásticamente a lo largo de los años.

Los abogados de Binance enviaron una carta a la SEC, revelando que Gensler "se ofreció a servir como asesor" del intercambio de criptomonedas y quieren que se recuse del caso legal.

"El Sr. Gensler debería haber sido recusado de cualquier consideración en este asunto en función de esta historia y la perspectiva de que el Sr. Gensler pueda ser un testigo de hecho material", agregó la carta. "Hasta la fecha, el personal nunca ha confirmado si el Sr. Gensler se ha recusado y, si no lo ha hecho, la explicación de la Comisión de por qué no".

Mientras hablaba en una conferencia, el CEO de Coinbae también llamó a Gensler un "atípico" y reveló que el intercambio se acercó a la SEC para el registro, pero recibió una "recepción gélida" del presidente de la Comisión en la primera reunión.

Binance es una empresa privada, pero Coinbase es pública. Un día antes de que la SEC presentara la demanda contra Coinbase, su CEO vendió una cantidad significativa de sus acciones en la empresa, según reveló un documento regulatorio.

Armstrong vendió 29.730 acciones de la compañía el 5 de junio antes de que las acciones de Coinbase se desplomaran con una caída inicial del 20 por ciento. Sin embargo, las transacciones parecen planeadas, ya que Armstrong ha estado vendiendo acciones de Coinbase regularmente desde noviembre pasado. Presentó un plan 10b5-1 en agosto pasado, notificando al regulador el tiempo y el tamaño de las transacciones por adelantado.

Los ejecutivos de Coinbase continúan deshaciéndose de millones de dólares en acciones de Coinbase. Nada inspira más confianza en su empresa que deshacerse de millones de dólares en acciones, ya que su empresa está siendo demandada por vender valores no registrados. Tal vez el empleado lava monedas de mierda negociadas y … pic.twitter.com/999CcpHJvb

A principios de esta semana, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) presentó demandas simultáneas contra dos bolsas de criptomonedas líderes, Binance y Coinbase. Con su influencia, ambos intercambios decidieron librar la batalla legal.

Las investigaciones intermitentes del regulador de valores de EE. UU. contra los grandes criptojugadores se conocían desde hace un tiempo. El lunes, se hizo pública la demanda contra Binance, sus dos entidades afiliadas y el fundador/CEO, Changpeng Zhao. Los 13 cargos contra los acusados ​​incluyen operar plataformas comerciales ilegales, ofrecer valores de criptoactivos no registrados y mezclar los fondos de los clientes.

Una presentación judicial reveló que el regulador del mercado de valores de EE. UU. comenzó a investigar a Binance en 2020.

Cuando la industria de las criptomonedas todavía se estaba recuperando de las acciones contra Binance, la SEC anunció otra demanda el martes contra Coinbase, el intercambio de criptomonedas que cotiza en Estados Unidos. Los cargos contra este intercambio incluyen operar una plataforma de comercio ilegal que ofrecía valores de criptoactivos no registrados; la SEC también acusó a Coinbase de ofrecer un programa de participación como servicio sin autorización.

Luego de la demanda, la SEC también presentó múltiples mociones ante los tribunales contra Binance: el regulador está buscando permiso para congelar los activos de Binance.US. Según el expediente judicial, Binance movió $12 mil millones en fondos de clientes a entidades controladas por el CEO Zhao.

Las acusaciones contra Binance y Zhao son graves. Aunque las operaciones estadounidenses de Binance eran independientes en papel, la demanda incluía declaraciones de ejecutivos que admitían que Zhao y Binance.com controlaban en última instancia las decisiones ejecutivas en Binance.US.

Lista de intercambios de criptomonedas y sus características

BAM Trading opera oficialmente Binance.US sin Zhao en ninguno de sus roles ejecutivos. Sin embargo, los empleados de BAM Trading se refirieron a los controles de Zhao y Binance en la empresa como "grilletes" que les impedían comprender y operar libremente la plataforma estadounidense. Un ex director ejecutivo de BAM Trading incluso le dijo al director financiero de Binance que "todo su equipo se siente como si [hubiera] sido engañado para convertirse en un títere".

Los expertos creen que la demanda de la SEC podría no dañar el dominio global de Binance, pero rompería Binance.US. De hecho, la filial estadounidense ya ha tomado algunas decisiones operativas difíciles.

Binance.US suspendió indefinidamente sus operaciones extrabursátiles (OTC) y también eliminó diez pares criptográficos listados contra BTC y BUSD. La denuncia de la SEC alegaba que BNB y BUSD eran valores no registrados y también etiquetó otras diez criptomonedas que figuran en el intercambio en esta categoría.

Los cambios operativos de Binance.US continuaron hoy (viernes); anunció la suspensión de los depósitos en USD y advirtió que sus socios de pago también cancelarían el soporte de retiro antes del 13 de junio. El intercambio ahora se está volviendo totalmente criptográfico e indirectamente pidió a los usuarios que retiraran fondos en USD de inmediato.

La SEC ha comenzado a utilizar tácticas extremadamente agresivas e intimidatorias en su búsqueda de una campaña ideológica contra la industria estadounidense de activos digitales. https://t.co/AZwoBOgsqS y nuestros socios comerciales no se han librado del uso de estas tácticas, lo que ha creado... pic.twitter.com/rlIe6swIoY

Los legisladores ahora también se están interesando en las supuestas operaciones ilegales de Binance en los EE. UU. Dos senadores demócratas, Elizabeth Warren y Chris Van Hollen, enviaron una carta al fiscal general Merrick Garland solicitando una investigación del Departamento de Justicia sobre el intercambio. Alegaron que Binance y su filial estadounidense podrían haber mentido al Congreso sobre las prácticas comerciales.

"Este es un asunto serio", decía la carta. "Si bien el Sr. Zhao ha afirmado que Binance.US es una 'entidad totalmente independiente', en realidad controla la empresa como una 'subsidiaria de facto' de Binance".

Coinbase, que también enfrenta una demanda de la SEC, es una empresa pública. Sus acciones sufrieron una fuerte mella desde que la SEC demandó a la empresa. En las últimas cinco sesiones de negociación, la empresa que cotiza en Nasdaq (Nasdaq: COIN) perdió más del 15,6 por ciento de su valor, pero se recuperó del botón que presionó el martes.

A diferencia de Binance, Coinbase no está acusado de apropiación indebida de fondos de clientes o prácticas comerciales sospechosas. La SEC alegó que funciona como una agencia de intercambio, corretaje y compensación, que están separadas según las leyes de los EE. UU., sin registrarse para participar en estas actividades.

El presidente de la SEC, Garry Gensler, en un discurso ayer (jueves) en la Conferencia Piper Sandler Global Exchange & Fintech, enfatizó que las reglas de valores estadounidenses existentes se aplican a las plataformas criptográficas y deben separar "las funciones de intercambio, corredor-agente y compensación". "

Gensler cree que separar las tres funciones "ayudará a mitigar los conflictos que pueden surgir con la combinación de tales servicios".

“Francamente, con un incumplimiento de gran alcance, no sorprende que hayamos visto muchos problemas en estos mercados. Hemos visto esta historia antes. Es una reminiscencia de lo que teníamos en la década de 1920 antes de que se implementaran las leyes federales de valores. Vendedores ambulantes, estafadores, estafadores, esquemas Ponzi”, agregó.

SOLO EN: El presidente de la SEC, Gary Gensler, dice que las criptomonedas son todos "mercachifles, estafadores, estafadores". pic.twitter.com/1xRWUMzbel

Sin embargo, Coinbase confirmó que no cerrará su servicio de staking, lo cual, según el regulador, es ilegal. Anteriormente, la SEC llegó a un acuerdo con Kraken que llevó al intercambio a cerrar su servicio de participación.

Tanto Binance como Coinbase ahora se están defendiendo públicamente y tratando de obtener el discurso público a su favor. Los tribunales de EE. UU. decidirán el destino de las demandas, pero los intercambios necesitan la confianza del público en sus negocios para operar sin problemas.

En una respuesta oficial a la demanda de la SEC, Binance dijo que las acusaciones sobre los activos de los usuarios en su plataforma comercial de EE. UU. están en riesgo y son "simplemente incorrectas", y agregó que: "no hay justificación para la acción del personal [SEC] a la luz de tiempo suficiente que el personal tuvo para llevar a cabo su investigación".

El intercambio también alegó que la SEC abandonó los esfuerzos para llegar a un acuerdo negociado para resolver las investigaciones y se apresuró a "reclamar un terreno jurisdiccional de otros reguladores" en lugar de buscar servir a los intereses de los inversores.

El CEO de Coinbase también respondió a las acusaciones de la SEC con un tuit, afirmando que el equipo "confía en nuestros hechos y en la ley". También destacó que las acusaciones contra Coinbase difieren de Binance, aunque solo mencionó a "otros por ahí" sin nombrar a Binance.

Con respecto a la demanda de la SEC contra nosotros hoy, estamos orgullosos de representar a la industria en los tribunales para finalmente obtener algo de claridad sobre las reglas de criptografía. Recuerde: 1. La SEC revisó nuestro negocio y nos permitió convertirnos en una empresa pública en 2021.2. No hay camino para "entra y...

Las demandas se produjeron después de que Binance.US y Coinbase recibieran el Aviso de Wells de la SEC.

Tanto Binance como Coinbase ahora están atacando directamente al presidente de la SEC, Gensler, quien cree que la mayoría de las criptomonedas pueden clasificarse como valores. Su postura sobre las criptomonedas cambió drásticamente a lo largo de los años.

Los abogados de Binance enviaron una carta a la SEC, revelando que Gensler "se ofreció a servir como asesor" del intercambio de criptomonedas y quieren que se recuse del caso legal.

"El Sr. Gensler debería haber sido recusado de cualquier consideración en este asunto con base en esta historia y la perspectiva de que el Sr. Gensler pueda ser un testigo de hecho material", agregó la carta. "Hasta la fecha, el personal nunca ha confirmado si el Sr. Gensler se ha recusado y, si no lo ha hecho, la explicación de la Comisión de por qué no".

Mientras hablaba en una conferencia, el CEO de Coinbae también llamó a Gensler un "atípico" y reveló que el intercambio se acercó a la SEC para el registro, pero recibió una "recepción gélida" del presidente de la Comisión en la primera reunión.

Binance es una empresa privada, pero Coinbase es pública. Un día antes de que la SEC presentara la demanda contra Coinbase, su CEO vendió una cantidad significativa de sus acciones en la empresa, según reveló un documento regulatorio.

Armstrong vendió 29.730 acciones de la compañía el 5 de junio antes de que las acciones de Coinbase se desplomaran con una caída inicial del 20 por ciento. Sin embargo, las transacciones parecen planeadas, ya que Armstrong ha estado vendiendo acciones de Coinbase regularmente desde noviembre pasado. Presentó un plan 10b5-1 en agosto pasado, notificando al regulador el tiempo y el tamaño de las transacciones por adelantado.

Los ejecutivos de Coinbase continúan deshaciéndose de millones de dólares en acciones de Coinbase. Nada inspira más confianza en su empresa que deshacerse de millones de dólares en acciones, ya que su empresa está siendo demandada por vender valores no registrados. Tal vez el empleado lava monedas de mierda negociadas y … pic.twitter.com/999CcpHJvb